4、GIPS（全球投资绩效标准）简介

4.1 创建GIPS标准的原因，GIPS标准适用以及标准的服务对象。

过去经常有的问题：

• 代表帐户-显示表现最佳的投资组合作为公司业绩的代表
• 幸存者差-不包括已终止的“业绩不佳”帐户
• 变化的时间段-显示选定时间段的效果，并计算出高额的回报

GIPS适用于投资管理公司，旨在为投资公司的潜在客户和现有客户提供服务。

GIPS使客户可以更轻松地比较投资公司之间的投资业绩，并对报告的业绩更有信心。

4.2 在性能报告中解释投资组合构造和目的

• 组合是代表类似投资策略，目标或授权的各个全权委托投资组合的组合。 可能的组合示例包括“大型资本成长股”和“投资级国内债券”。 复合材料的性能报告可为客户和潜在客户提供有关公司成功管理各种证券或各种投资方式的结果的信息。
• 诸如“国际股票”之类的组合必须包括公司根据该特定策略管理的所有付费，全权委托投资组合（当前和过去）。 公司应在知道投资组合的绩效之前确定每个托管投资组合应包含在哪个组合中。 这样可以防止公司选择要包含在组合中的投资组合来创建具有较高回报的组合。

4.3 验证-要求

验证是由第三方（而不是公司本身）在整个公司范围内进行的。

该第三方验证者必须证明（1）公司已在整个公司范围内遵守了GIPS对复合结构的所有要求，并且

（2）公司的流程和程序已建立，可根据GIPS要求的计算方法来表现绩效 ，GIPS的要求的格式的数据。